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  • Rain ishere

Nvidia跑贏/下一隻明星股是? 財報/估值/後市🤓




不知道有多少人記得我以前生過眼瘡....(苦)


我有給你們看過的...


當時有人說我看了污糟骯髒東西


也有人說我偷窺別人洗澡


總之就是污糟骯髒....(苦x2),這是生眼瘡原因


好,今天我又長了另一顆瘡


也讓你看看...(看到嗎? ^^')


在嘴巴附近又上了一粒瘡... (苦x3)


我已經用化粧品掩蓋著它...


上次有人說我看到骯髒東西


今次我也承認,我是吃過東西沒有擦嘴...


都是污糟吧...(苦x4)





好,現在回到今日主題


Nvidia終於宣佈20 年來首次的股票分拆


相信有不少人都留意到Nvidia過去幾星期的升勢就如火箭


在一個月的時間由5月低位546元至今已上升40% 760元以上


其實我一直在Patreon有給他們Nvidia的資料的


沒法子因為要做預錄影片


如果我做錄影, 剪輯上字幕等工序


股票的消息可能就會過時了


所以如果有緊急消息或我自己的看法


我通常會在Patreon先給他們更新


所以片段資料有機會有"時差", 請多多包涵





我第一次介紹NVDA是7個月前事了,當時是500多元左右


今日也順便更新一下NVDA最新資料


科技動向以及我的看法


要加倉還是離場呢?


NVDA升了很多,很多人也想知還有那幾間公司有機會進行分柝呢?


是否也要部署入市這些公司呢?


注意這個影片所分享的訊息有限


十多分鐘影片是不足夠去徹底分析一隻股票的走勢


投資有風險,作為投資者或短線交易員


應自己再做功課才入市啦





很多看我頻道較長時間的人,近日都問我有關Nvidia問題


很多人都已經知道我是長線投資者


他們的問題當然就是長線要否加倉?/要否離場?


其實除了拆股消息外


這浪的急升也受惠於5月公佈的財報


財報表現不是一般預期的”很好”


而是非常(x3)之好


上一季的EPS每股盈餘是3.13, 分析師早前預計為2.62


19.47%大幅高於預期


YoY 和上年同期對比上升87%


TTM 12個月的EPS更高達8.46


Q1 Revenue按年YoY升84%


Operating Income 和 Net Income按年YoY升100%以上


Cash Flow From Operating Activities 按年 YoY 升106%


財政十分優秀


最重要Gross Margin仍站穩在極高位置64%





Gross Margin毛利率指公司減去與生產和銷售其產品相關的成本後的收入


通常高於20%已經十分優秀


但NVDA是科技股


所以我會以同業數字做比較


以NVDA另一對手來計,AMD的Gross Margin是45%


VS NVDA 64%


你可看到NVDA在Gross Margin的優勢


NVDA的公司背景業務你可參考我幾個月前的片段


今曰我想分享一下NVDA在Ai 上的一些新突破


最新NVDA就發佈了和Equinix合作構建 Ai LaunchPad


它們稱之為 ”Instant Ai Infrastructure”


LaunchPad是可以即時幫企業構建AI基礎


當中包括了End-to-End NVIDIA 軟硬件


再把AI構建由Cloud申延至Edge


簡單說一下Cloud和Edge


Cloud是可以存儲數據或運行應用程序的地方


它們是由數據中心或服務器群創建的軟件環境


Edge也是收集數據的地方


它們是由數據中心外的硬件組成的實物環境


通常location會較近end user


以減少對數據寬頻的成本及更快更實時的訊息傳送


聽完你會否仍然有點混亂?





給你一個例子


Iphone的Face Recognition 這功能很多人都在用


就是一個Edge好例子


如果用Cloud去辯別你的樣子才去unlock iPhone


這會等太長時間,但Edge就可以做到實時0延誤工作


因為Edge Computing本身就是設計在iPhone硬件上


所以某些的application 包括VR meterverse 虛擬世界





人工智能助手, Eg Google Assistant, Siri


這些都需要用到Edge Computing


Metaverse虛擬世界我最近在這影片介紹過, 你也可看看


所以LaunchPad 的目的就是要以簡化整個 AI 生命週期


Equinix一向都是Digital Infrastructure的龍頭企業


利用自家的數字基建


可以幫助企業access整個Nvidia為企業提供的Ai軟硬件設施


整個launchPad是end-to-end設施


由Ai的數據中心成立及訓練


去到Edge computing的deployment都是一條龍服務


所以CEO Jensen說: 這是簡單、全面的Ai解決方案


能夠即幫企業輕鬆構建和部署 AI 所需的所有資源


好吧,剛才給了NVDA的更新,但現階這個價錢的NVDA股票..


我自己的策略又會如何?


我自己買入NVDA都已一段時間了


在這麼高的位置我自己會做rebalancing再平衡


會把部分離場





我自己也做了一次估值


也參考另一份分析師報告


2次估值的平均公允價值為$636 (Fair Value)


我把Margin of Safety(安全邊際 )定為20%, 不算高


這個是每人風險胃口不同的地方


20%是胃口大一點而已


如果你想知什麼是Margin of Safety可點進這片段學一下


2個估值報告計出的入市平均價為$598 (包括Margin of Safety)


我在教學片段也說過, 現在也再次註明


估值內含有很多主觀假定assumptions


每份估值報告背後的理據不同


所以估值只能作參考


不過無論如何,對我來說NVDA現在是貴


我會做再平衡Rebalancing部份套利


在Fair Value左右才開始分注再入市


圖表技術上,大家知我不太多分析短線炒賣的


但以中/長線的圖來看,$610/ $550左右都是支持位





現在說說拆股問題


看看標準普爾 S&P500 指數按年YoY已上升40%


由肺炎最低位至今,已上升高達80-90% - 接近一倍


大型的科技巨頭增長股


全部都刷新歷史高位


所以不難令人認為今年很可能會看到更多引人注目的股票分柝項目


上月我也做了Amazon傳言可能分柝的a影片


一旦一隻股票的股價變得太高時


股票也會變得太貴


小型散戶投資者無法負擔入場


如果少了少型散戶買入,這是限制了市場需求


這也是主要公司考慮做分拆的原因





從而增加市場需求


分柝本身不會為原有投資者創造任何不同的價值


但分柝消息通常被認為是股票上升的強心針


因為投資者將其視為管理層有信心未來增長將保持強勁的信號


而公司通常只在長時間都有強勁成長及業績回報後才會拆分股票


很多人還關心,還有那些股票是有機會分拆?


以下幾間公司的股票必須留意:





Amazon AMZN, Alphapet GOOG, Netflix NFLX


Adobe ADBE,我也看到 ServiceNow NOW


這幾間公司都因為股價貴而公司表現十分優秀的名單


市場人仕由2020年開始都一直關注這些公司對拆股的意向


當中Google是我第3大倉,我以前也有提過


在過去 12 個月中上漲了約 80%


Google 公司於 2014 年進行了第一次也是唯一一次股票分拆


Google公司的營運能力不容置疑


單單是公司的Cloud 營利按年已上升46%


Amazon上次影片分享了,你們可進去看看


我會把連結放在影片下面


Netflix的股票在過去 12 個月中上漲了約18%


最新公佈的Q1 Netflix 營利按年已上升73.5%


非常強勁


但管理層也給了預期,下年的營利按年升幅會減慢至約22.8%





我自己沒有持有Netflix


我也預計未來一年的升幅會不及其他的Faamg Stocks


NFLX 過去曾進行過兩次股票分拆,最近一次是在 2015 年


Adobe 的股票在過去 12 個月中上漲了約37%


營利按年已上升30.52%


為過去4年來最高增幅


這個我沒有持有這股票


主要是我持有Salesforce, Docusign, Apple, Microsoft


都是它的主要對手


不想再開倉Adobe,但這隻是一隻好股


如跌市長線投資為目標可考慮要趁低買入


最後一隻是Service Now 我也沒有持有


是美國軟件公司


幫助公司管理及開發雲計算平台


但這公司在5年來股價上升723%


過去一年也上升了38%


在過去三年平均年度收入增長為33%


我自己認為Amazon,Google,Adobe

在情理上是最需要分柝的的公司


反而Netflix由於股價及業績預期回軟


未必會在短期內做分拆


Anyway, 如果大家想趁分拆消息去獲利的話


大家要密切留意這些股票的消息了





好,今日我就分享到這裡,希望你覺得影片有用


請點讚訂閱留言分享,下次見BYE-BYE ^^






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