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  • Rain ishere

2021年市場展望

已更新:2020年12月21日

股市/債市 - 熱門產業/入市策略/目標價/經濟數據展望@2021🤓


不知不覺已經是12月了,今日我想分享一下我對2021年整體市場的看法

另外,也有頗多人問我這個問題

就是某某隻股票升幅很高了,大市已經去到高位了

還要入市嗎?






Hyliion

嗯...第一部份先講一下Hyliion,我見最近又有些人開始問我這個股票的看法

星期一的時候,Hyliion曾跌過18%,同一天其他的主要EV股其實也下跌了

最新Hyliion是收市19元

但明顯Hyliion比其他的EV股下跌的幅度較多

主要是因為星期一它宣佈贖回公共認股權證

我看過它整份公告

主要是因為Hyliion的過去平均股價達標

即是過去三十日的指定日數內,它的股價表現是18元以上

所以這批公共認股權證持有人可提早續回

因為這次贖回,公司會得到潛在總收益大約144M

所以我不會解續這個corporate action 是負面消息

而且重點是公司得到144M的現金以及它的股價在18元以上

但因為這家公司很年輕

大行及基金公司暫時仍未有足夠的數據去作更全面的分析

變成這公司現在成為市場上的孤兒

所以市場很多傳言對公司未來發展有質疑

他們很多都不相信Hyliion會可以達成營利目標

怕它變成下一隻Nikola

如果你有我之前分析Hyliion的片段中

他們的目標營利為明年- 8M,2022年為344M以及2023年的1,019M

所以在未有足夠有力的財報出現前

大家不是對這公司太有信心

市場很多人把資金調到去其他的汽車股上

我自己的看法由最初到現在都是以長線投資的目標

加上美國政府已經立了法

加州所有貨車在2024年前要轉用電子0排放貨車

而我又看到這間公司的訂單有增長

所以我會給時間這公司發展營運

星期一的公共認股權證續回,我看是對公司的資金供應是正面影响

因為帳面上又多了144M去營運生產貨車

但市場人仕卻解讀成Hyliion缺資金,所以這1,2天要拋售

但到現在我還未發現這是一間有基本面出了問題的公司

所以暫時我自己不會賣出

我目標是先看2021年頭2季的財報後,再作定論






Tesla & ARKK

至於Tesla, 12月21日就會被加到S&P500,如果它的財報數據向好,

Tesla2021年的第一個目標價是800


至於ARKK,由於Tesla是ARKK中含量最高的股份

ARKK近日的目標價都提升至150元

很多人都關心ARK Invest的權力鬥爭問題

我個人就覺得Catherine是ARK的靈魂人物

ARK Invest應該都不會想她離開的

如果她離開,ARK有可能失去很多資金

應該他們會再閉門討論,我們唯有是靜觀其變啦






2021年整體展望

我現在就先講一下2021年整體展望,然後我會分享何時買入股票

直至現在,聯儲的量化寬鬆規模是5T,比起我之前計算過的3.14T又加大了

由於肺炎影响巨大,美國政府不願實施緊縮政策

我參考了美國的Debt-to-GDP數據

至今已上升了20個點子

疫情進步擴大了美國的赤字

而且因為寬鬆的貨幣政策仍然存在

減息或負利率下,借貸成本減低

在街上的錢太多

長遠會影響資產價格

我們作為小投資者,長遠也要為應對通脹和實際利率轉為負的情況

作出一些準備

我會建議適當地買入債券作對沖

因為這樣可鎖定較高的債券收益率

如果利率真的轉為負數時

也可以保障你的資產價值

同時也可買入黃金和加密貨幣對沖量貨寬鬆的風險

但以上我所說的通脹和負利率情況,都可能未必在2021年內發生

可能是再過多幾年後的事情,所以也不是最逼切要做的安排



根據大行的報告都指出,最快到2021年底,全球經濟產出和公司收益將回復到肺炎前的水平

根據UBS的調查,48%的投資者對未來12個月的全球經濟前景非常或有些樂觀,而從五年的角度來看,這一數字上升至66%

至於股市展望方面,有部份大行都預測道指明年有機會達32000點






投資策略

投資策略上, 我會建議適當地利用Rebalance策略由大型美國Large Cap公司和龍頭科技股中套一點利潤

不要賣掉所有,因為當中很多Core Foundation股票 (基礎核心股票)

做Rebalancing後可再把資金注入落後的行業及市場

利率方面,預計仍會在低位一段時間,可能是下年2021年整年也不會調整

但隨著經濟復甦, 我們會見到小部份的通漲回來,但這些通漲未必足夠令到聯儲加息

買債券的話我會建議先不要買國庫債券

買一些評級較高的Investment Grade公司債會較好

雖然股市將會暢旺,但因為股市始終是在歷史高位

所以做Portfolio時,要為自己定好股市下行的風險管理

我認為最少也要留20%放在債券/黃金/加密貨幣上去平衡自己組合

美國的消費者信心指數近月已回升

但距離肺炎前的水平還有一段距離

不過Joe Biden已多次公開說到另一個派錢行動是會發生

所以我預計美國市場就業及消費會有所動力






Rebalancing再平衡 & 熱門產業

過去一年 FAAMG Stock - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google

給了大家52%的年回報

對比其他的S&P500的 495間公司的股票 - 平均只有6.3%

所以我建議做Rebalancing這筆新資金買入中型的S&P500

因為如果追落後,這些公司的上望幅度會較大

行業方面可多留意5G通訊, Fintech, 再新能源以及醫藥業

我會遲些找時間分析下這些股票






如何入市?

另外,很多人最近也問我,因為股市升得太多

我是否不應該入市呢?

很怕高追, 如果下跌了怎算好?

如果有看我其他片段都知道我是建議大家做長線投資

五年時間是長線投資準則

對長線投資者來說,大升市的策略和大跌市時是一樣

即是無論您以前做什麼,就繼續做下去

如果你未看我大跌市的入市策略的話,也點這片看看

https://www.youtube.com/watch?v=c5O9p9X97ag


和短線交易員的分別是

長線投資者根本就是很開心見到跌市的

在大升市時,他們如果已錯失了良好低位入市

他們情願分段買入,以小注定期的方式買入

然後等待以下3種情況發生,加大注碼買入


第一,重大新聞公佈前後

你可看看我這片段Buy the Rumor Sell the Fact

https://www.youtube.com/watch?v=RiDDKwdtp60

例如Tesla現在是在很快樂的S&P500福音下

股票價錢每幾日就幾十元上升

長線投資者現在不會大手買入

會等待S&P500 掛牌那天 12月21日或之後1,2天買入

這個策略通常都可行的,但Tesla這陣子的表現也很出人意表

所以如果不跌反升可能也有機會


第二,就是等待財務報告/公司數據公佈

財報通常也有預測數字,這個也是可以利用Buy the Rumor Sell the Fact 的方法

看看公佈的結果如何

然後股價下跌時,又可以加大注碼買入了



第三,期待落後股票出現

這種可以是其他同業都上升了,而你發現這隻升幅少於同業

而且公司發展業務財政完全沒有問題

這個我個人也會建議如果看到這些股票也要小心

必需自己再重覆分析了解,以免買入一隻基礎因素轉差的股票

當然除了以上的三種時機

我會以每一次中小型跌市都是Shopping機會,分批買入

尤其2021年內,當人們普遍都是持樂觀市場的看法的話

要找低位入市不是這麼容易






長期儲好一些備用資金

其實我自己是長期儲好一些備用資金

用來於大跌市做Shopping的資金

很多人都說,如果三月股災時我有現金買貨,我現在就發達了

但三月時, 有幾多人真的有留下這筆買中彩票的錢呢?

所以就算這筆備用資金不多也沒問題

重點是你至少有為這機會作好準備

作為長線投資者,真的要耐心等待去買入心儀股票

著明投資者Peter Lynch就說過:


“Far more money has been lost by investors preparing for corrections, or trying to anticipate corrections, than has been lost in corrections themselves.”


"準備跌市或試圖預測跌市的投資者所損失的資金

比大跌市本身損失的資金要多得多"


這個就是我常說的Timing the Market了

多項研究都指出, 試圖去找出股票的高位和低位的成本是大過你的收益

如果你要花時間找高低位入市

我會建議你花更多時間去追踪公司發展

財務和公司行業領域的消息

我個人認為持續有序,定期入市和適當的Rebalancing對長遠資產增長上更有幫助


留言告訴我,你認為有哪些行業會在2021年有較高增長呢? 你認為2021年是熊市還是牛市呢?


#2021大市#入市策略#熱門產業#目標價#經濟數據展望








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