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  • Rain ishere

逢低買入策略失效?!🐽撈底/抄底必敗?




嗯,我都明白這2星期來很多人心情都不多好的了


股市大跌,不少人都止蝕離場,損手後心情很差


也有些人撈底(抄底),越買越跌,帳面越蝕越多...


通脹/加息/縮減量化寬鬆/能源短缺/加上傳統的十月跌市


近日市場的確很動盪


我之前在不同的影片都分享了很多我對股災和環球經濟的看法了


而近日我在Patreon也個別地分享了資金的流出流入資料


和一些我對美元,能源及通脹如何影響市場的看法了





今日的影片我會集中分享幾個重點:


1. 分享2個逢跌買入的策略


2. 分析Buy the Dip失效的原因,越買越跌,我們還應抄底嗎?


3. 如何部署?


在此提醒一下大家,這個影片是個人意見分享用途


並不是對你的證券及投資工具的買入/賣出的建議


短短的十多分鐘影片絕對不足夠去分析股市的走勢


投資有風險,入市前請自己另行做功課了





首先我們應先了解什麼是Buy the Dip


“低買高賣”的是基本的投資原則


投資者和交易員Traders不同(即短線炒賣者)


短線炒賣者為3年期以下的目標時間內的交易


投資者為3-5年以上的投資目標時間


Traders交易員他們有時候用的方法是突破某些指標才入市


而且2者的投資目標時間不同


2者的策略也有不同


所以Traders的買入賣出股票的時機,其實和投資者很不一樣


所以你必須先了解自己是屬於那一類型,投資者還是交易員?


我自己是投資者, 對投資者而言


Buy the Dip這方法是有策略性的





逢低買入前有兩個必要條件必須要滿足到, 1)股價已大幅下跌


這個就是很多人越買越跌, 所謂Buy the Dip失效的重要原因之一


有些人不明白什麼是崩盤,跌市或修正


跌多少才是跌市呢?


我在這個影片之前有教過的,你可參考一下


對我來說,至少有8%-10%的跌幅我才視之為下跌


少於這個幅度,8%或以下在美股世界裡是常見的


我只會叫它們做波幅





第二個指標是 - 股價將再次上漲的跡象


例子是,一家本身是優質的公司, 它的股價由於廣泛市場的擔憂而受壓


而不是市場投資者對公司長期業績的擔憂而拋售股票


如公司基礎因素及公司的長期成長因素沒有改變的條件下


這暗示未來這股票將再有上漲的跡象


所以你必須清楚,Buy The Dip的"理由"


不應該是因為你見跌市時就走去買貨





前題是你必須預先研究好公司


明白這是一間優質公司的股票


所以我通常都會先做一張Shopping List


記錄一些發展很好,護城河高,財務及營業紀錄吸引的公司名字


但公司股票現在很貴


所以我暫時把它們放在Shopping List上面


這張名單是要一早準備好了


在跌市前就要準備好了





就好像我這2段影片內給,在跌市前給你們分析的幾隻股票


而這2段影片,都寫了是準備在特價Shopping時買入的股票


要"趁低買入"的股票


但如果你等到跌市時才走去開始研究公司基礎因素


你就會比別人慢了,有機會見到這隻股票下跌也不知道它是優質股


錯失良機


但這裡我要需要明確的提醒你們


沒有人會知道什麼時候是股災,

沒有人知道何時觸底





如果你試圖去Time the Market撈底抄底


言不是一個好的想法及策略


也是很多人犯的擔心錯誤


看著它在跌,你就覺得它會繼續跌


想抄底,抄更底,抄最底....


看著它上升,你就覺得它會繼續升


想多賺幾個%才賣


如果您和我一樣, 準備好長期投資


那麼我們必須要有一個有計劃的入市策略


我在不同影片就分享了, 以個別股票在過去3-6個月內的最高位下跌-8%,-16%,-20%,-30%時的入市設定買入指示


越跌得多的話,入市的數量應該越大





即是在-30%時的買入注數應該比-8%時候多


這個設定是一個豬豬的不傷腦入市方法


以我之前說過的ISRG為例


3-6個月的高位為360(我用拆股後的價格)


早2天的低位是323, 下跌-10.28%


對我來說是第一次的買入位最少是-8%即大約330


大前提是ISRG本身是屬於優質股票


請緊記Buy The Dip不能用於質素低的公司股票


如你應用於投機增長股(我這裡有教如何把股票分類及控制注碼)


你必須要小心控制在投機增長股上的注碼





首先把準備買入ISRG的資金分為4份


而真的達到災難級別的-30%你應買入的股數最多


由於股災是沒有人可預測到的, 所以你可能永遠也沒有機會買入-30%(要去到250元)


但如果真的是災難程度崩盤, 你將會用低價買入大量的優質股


所以Buy The Dip不是胡亂在跌市市立刻衝入市場


冷靜地按自己的計劃買入


清楚自己每次投資的注碼, 才是最明智的策略


還有,你也要按個別的股票情況進行一些策略調整





例如估值, 例如ISRG之前過高的估值及的過急的升幅很大部份是受惠於拆股的消息


當時我在影片也有提及它會分柝


拆股後,市場配合sell the news的反應同時要面對大盤調整


下跌的程度會否大於8%, 你便要問自己這個問題了


看完圖表後,如你發現最大的支持位其實是在-14%

 


你應否把買入指示設定在-14%,而不是-16%呢?


這個是投資者必須按個別股票的情況而獨立思考的問題


例如-10%,-14%


正確的Buy The Dip策略, 是規定了投資者在市況越下跌得多的時候


增加買入優質股票的數量, 達成所謂”低買”的標準





這裡我也想分享另一個逢跌買入的策略

"Average Down"


中文是"平均地降低買入的股票價格”


投資者用這個策略時最主要的思路是希望


投資者不必上漲多少就可以開始獲得利潤


如果投資者以每股50元的價格購買了100股股票


但當股價跌至每股30元


現時股票已經下跌了40%


要等股票由30元上升回到50元,才令到你"打和”


股票現在必須增加66.7%


才叫做"打和", 回到成本價


這也是殘酷的數學事實





但如果投資者以每股30元的價格再購買100股股票


平均價便下降到40元


代表股票由30元只要上升33.3%你便可以”打和"了


和之前的66.7%相距很大


而如果股票再升上50元的話


你便可以即時賺取25%利潤


與任何投資策略一樣,所有策略都有風險


如果股票持續下跌,這將意味著投資者倍增了自己的虧損





用Average Down的好處Pros:


如果投資者對公司的增長有信心,而其股票在更長時期內繼續表現良好


那麼該策略將是十分成功的


投資者也可以比他們以前支付的更好的價格, 購買更多他們想擁有的股票


作為長線投資者,你是應該以較低的價格去買入股票,而不是較高的價格去追買入股票


無論你要用我的Buy The Dip方法或者是Average Down的方法





做功課才最重要


投資者必須盡可能多地研究公司


直至你說服到自己認同這公司及這些股票是有意義後才去入市


沒有計劃胡亂入市, 連自己要投放多了金錢在每次注碼上也不知道


僅僅憑直覺並期望低買後股價會上漲


這些都是令到很多人逢跌買入失敗的重要原因





自1950年以來,S&P500指數經歷了38次股市調整


調整即是大於10%的跌幅


這代表平均每1.84年至少修正10%


在這38次修正中,有9次是真熊市


即下跌至少20%的跌市


熊市平均每7.78年發生一次





對上次的熊市是2020年3月肺炎爆發時


道瓊斯工業指數和標準普爾S&P500指數

均較52周高點下跌了20%以上


既然每1.84年就有一次的10%以上的修正


其實機率是頗高的


如你以3-5年的投資年期來看


即是你最少會遇見2-3次的跌市





作為長線投資者, 耐性十分重要


其實每年的大手入市的機會是不多的


而很多人誤以為購買個別股票才能獲得投資的成功


實際上,可能有更簡單的投資方式,從長遠來看可能更成功


例如買入指數基金策略,Eg. VOO, 我以前在不同的影片介紹過了


或者利用無腦的豬豬入市法DCA也可以幫你減低投資風險


所以作為投資者應接納不同形式的投資策略


這些策略簡單也可以幫你減少風險


你們可參考我以前不同的教學影片學習一下


留言告訴我,面對跌市,你自己是否逢低買入還是會止蝕(止損) 離場呢?





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下次見,BYE-BYE



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